5年期利率“不敌”1年期……中长期存款不“香”了？ 客户经理告诉我不做三年

发布时间：2025-05-11 22:27:24 来源：星熠园 作者：知识

“3年期定期存款利率比2年期还低，客户经理告诉我不做三年，年期年期推荐存半年或一年。利率”近日，中长市民余女士在咨询平安银行定期存款产品时惊讶地发现，期存3年期定期存款利率“骤降”至1.65%，不敌已经低于该行2年期定期存款利率。年期年期“客户经理还跟我说接下来可能很多银行都会这样。利率”

利率下行，5年期利率“不敌”1年期

潮新闻记者了解到，余女士咨询的不敌这款平安银行存款产品3年期利率于近日下调40BP，由2.05%降至1.65%，年期年期而该行2年期定期存款利率为1.7%，利率呈利率“倒挂”现象。中长值得注意的期存是，该行5年期定期存款利率与1年期定期存款利率持平，都为1.6%。

“推荐存半年1.5%或1年1.6%，新户存5万元还送280元立减金和55元微信立减金，其中280元立减金可以换露营套装。”平安银行一客户经理直截了当地表示，现在存三五年还不如存一年。

银行客户经理向余女士展示的定期存款利率详情

期限越长，利率越高，曾是不少投资者眼中颠扑不破的“真理”，现如今部分银行的5年定期存款利率甚至低于1年定期存款利率。如招商银行“灵动存”产品页面显示，该产品1年期、2年期、3年期、5年期利率分别为1.60%、1.70%、1.50%和1.55%，5年期、3年期定期存款利率都低于1年期定期存款利率。

招商银行“灵动存”产品利率

长期存款不“香”了吗？为何会出现如此反常的现象？

“这一现象背后，实际上是银行揽储思路发生了改变。”有业内人士指出，银行现在揽储的思路并非吸收高成本的长期资金，因此长期存款利率并不及短期存款利率。

“不同银行资产负债情况、资金期限结构存在差异，对不同期限的存款产品定价策略往往不同。”招联首席研究员董希淼认为，存款利率“倒挂”的原因是多方面的，反映出银行对利率走势的研判，即银行预判存款利率将继续下行，主动减少吸收利率较高的中长期存款，所以中长期存款利率反而更低。而部分中小银行短期内面临流动性压力，通过提高短期存款利率来吸收存款，缓解短期资金紧张局面。这是银行强化资产负债管理、优化利率风险管理的措施之一。此外，存款利率“倒挂”也与一段时间以来短期存款市场竞争加剧等因素有关。

面对“倒挂”，储户该如何理财

“担心利率继续下行，原本想好了先存3年定期来锁定利率，没想到问下来还是1年期利率更高，一时之间都不知道还要不要存，或者还是把钱转到其他行，我太纠结了。”上述余女士向记者感慨道。

这样的困扰并非个例。杭州的陈先生告诉记者：“年初杭州一城商行的3年期定期存款利率2.35%，我想再观望观望，最近又从2.2%掉到了2.1%，1年期、2年期都在降，嫌利率低不想存，不存后面又可能更低。”

面对存款利率或继续下行和“倒挂”，储户该如何打理资产？

业内专家建议，投资者需跳出“期限越长收益越高”的惯性思维，通过“短期存款+稳健理财+适度风险资产”的三层配置框架应对利率波动。

例如，有业内人士指出：“定期存款可以采用阶梯存款的方式，将资金按不同期限分别分成多笔，分别存一年、两年、三年，每年都有到期的钱，这样既能保障一定的流动性，又能获取相对较高的收益。”此外，国债也是不错的选择，“目前三年期储蓄国债利率约为1.93%，比部分银行的三年期定期存款利率还要高0.3个百分点。”

董希淼也表示，在当前存款利率处于下行通道时，居民可从自身风险偏好、投资需求、投资能力等出发，做好适合个人和家庭的资产配置。如果追求稳健收益，可以在存款之外，配置一部分现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。如果有较强的风险承受能力，可以适当增配股票、偏股型基金以及黄金等产品。

见习编辑、一审：王瑜 二审：苏英英 三审：王润

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